Migration48.ru

Вопросы Миграции
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

АВС анализ продаж – инструмент увеличения прибыли

АВС анализ продаж – инструмент увеличения прибыли

АВС анализ продаж – инструмент увеличения прибыли

Любая предпринимательская деятельность направлена на получение прибыли. Как известно, чем выше объемы сбыта у предприятия, тем эта прибыль будет больше. В торговле ключевую роль в этом процессе играет ассортимент продукции. Для принятия решений о наиболее рациональном ассортименте используют различные методики, но самой распространенной является АВС анализ.

Что такое ABC анализ продаж

АВС анализ продаж используют для определения наиболее эффективного ассортимента продукции для конкретного предприятия.

В чем заключается АВС анализ товарного ассортимента

В основу ABC анализа легли диаграммы Парето, которые показывают, что только 20 % всех товаров дают 80 % выручки (прибыли) предприятия. Этот принцип определил алгоритм проведения АВС анализа, который предполагает разделение всей продукции предприятия на три группы: А, В и С:

  • Группа А – сюда относят товары, которые приносят 80 % выручки, это примерно 20 % от всех товаров;
  • Группа В – товары, которые приносят 15 % выручки, как правило, это 30 % от всех товаров;
  • Группа С – товары, которые приносят магазину 5 % выручки, это оставшиеся 50 % товаров.

С чего начать ABC анализ товаров

В первую очередь стоит определиться с группой товаров. Весь ассортимент продукции, особенно если это крупная торговая сеть, использовать для такого анализа не рекомендуется. Товары должна быть приблизительно однородные по своим характеристикам, этот анализ проводят, чтобы иметь возможность управлять ассортиментом, а если в одну группу попадают кресла и арбузы, анализ теряет всякий смысл.

Далее определяем, по какой характеристике будет проводиться анализ: прибыль, выручка, стоимость закупки сырья и т.п. Как правило, на практике проводят анализ по 1-му показателю, редко кто делает по 2-м например, по выручке и марже одновременно. Это связано с тем, что зачастую это делается в Excel, а если программируют такой анализ в 1С, то отсутствует методология того как делать анализ по нескольким параметрам и главное как использовать полученный результат. О правильной автоматизации расскажу ниже, пока приступаем непосредственно к анализу.

Пример ABC анализа

Рассмотрим пример АВС анализа товаров на основании полученной выручки. В таблицу вносим наименования товаров и размер выручки, который приходится на этот товар.

Название

Выручка, руб.

Итого

81 000

Далее проводим сортировку товаров по объему полученной выручки и определяем долю каждого товара в общем объеме – столбец «Доля, %».

Далее метод АВС анализа предполагает расчет доли каждого товара накопительным итогом, формула которого отражает сложение процентов данного товара и всех предыдущих. Расчет происходит сверху вниз – столбец «Доля накопительным итогом, %». Используя формулы Excel, ABC анализ на небольшом количестве товарных позиций выполняется достаточно просто.

Итоговым действием будет группировка товаров исходя из рассчитанной доли накопительным итогом. Для группы А эти значения будут в диапазоне от 0 % до 80 %, для группы В – от 80 % до 95 %, для группы С – от 95 % до 100 %.

№ п/п

Название

Выручка, руб.

Доля, %

Доля накопительным итогом, %

Группы

Итого

81 000

100

Так, компания получает отчет, в котором отражается информация о том, какие товары приносят наибольший доход. В нашем случае примерно 40 % ассортимента магазина приносит 80 % дохода.

Выводы по ABC анализу

Метод ABC анализа показывает, что товары из группы А наиболее ценные для предприятия. Магазину нужно стремиться увеличивать ассортимент продукции именно в этой группе, т.к. увеличение продаж таких товаров ведет к еще большему увеличению прибыли. Товары из этой группы должны серьезно контролироваться и прогнозироваться, предприятие будет нести существенные потери при резком снижении эффективности этой группы.

Для товаров из группы В необходимо находить пути повышения доходности (увеличить цены, снизить закупочную цену за счет поиска нового поставщика и т.п.) или увеличения продаж (проведение рекламы, акций и т.п.).

Читайте так же:
Штраф за просроченную страховку 2022

Товара из группы С наименее ценные для магазина. Но не нужно сразу от них отказываться, необходимо разбираться в каждом отдельном случае. Одно дело – когда товар не продается длительное время, тогда стоит задуматься над тем, чтобы заменить его или совсем исключить из ассортимента. И другое дело – когда товар новый, только завоевывает рынок, имеет положительную динамику продаж, хоть пока и в незначительных объемах.

Преимущества АВС анализа

  • АВС анализ как метод повышения рентабельности.
  • Универсальность. АВС анализ может применяться для анализа запасов, товарооборота, клиентов и всего другого, что можно разделить на составляющие элементы.
  • Оптимизация ресурсов. Автоматическое решение ABC анализа позволяет высвободить трудовые и временные ресурсы, а эффективное применение результатов анализа высвобождает финансовые ресурсы.

Недостатки ABC анализа

  • Одномерность анализа, т.е. АВС анализ позволяет группировать товар только по одному признаку (учитывает только одну характеристику), на практике ж иногда возникает необходимость в многомерном анализе.
  • Отсутствует группа для убыточных товаров. Не все товары в магазине приносят прибыль, в классическом варианте АВС анализа учитываются только прибыльные товары, поэтому его часто дополняют группой D, в которую входит нерентабельная продукция, трансформируя таким образом АВС анализ в ABCD анализ.

Автоматизация АВС анализа с помощью «ФинДиректор Товары»

Онлайн-сервис ФинДиректор Товары помогает любой товарной компании, используя собственные статистические данные, работать с большей эффективностью и прибыльностью. Программа дает следующие возможности в части АВС анализа:

  • Возможность загружать данные из различных источников, например 1С, ОФД, Excel и т.п.
  • Возможность проводить АВС анализ по нескольким параметрам, начиная с трех.
  • Возможность видеть АВС анализ в динамике
  • Автоматическое построение всех отчетов по товарам.
  • Наличие инструкции по использованию результатов анализа по каждому товару и группе товаров.
  • Возможность выгружать результаты.

АВС анализ – это простой и полезный инструмент. А если он автоматизирован, то с его помощью можно повысить эффективность компании, оптимизировать складские запасы, увеличить маржинальность, повысить уровень логистики, минимизировать риски, что в конечном итоге отразится на росте прибыли организации.

Хотите зарабатывать больше? Тогда регистрируйтесь в онлайн-сервисе «ФинДиректор Товары»

КУБ24 — ПОРЯДОК в ФИНАНСАХ

ФинДиректор – сервис по контролю и планированию
денег бизнеса. Помогает наводить порядок в финансах
и находить ТОЧКИ РОСТА

Как рассчитать чистую прибыль (формула расчета)?

Показатель чистой прибыли: кто, где и зачем его рассчитывает

Чистая прибыль и коммерческая деятельность — понятия, неразрывно связанные между собой. Ради прибыли создаются новые производства, интенсивно используются материальные и трудовые ресурсы, изыскиваются эффективные способы наращивания доходности коммерческой деятельности.

Чистая прибыль — один из важных итоговых показателей работы любой фирмы. В получении чистой прибыли заинтересовано не только руководство и собственники компаний. Хорошие показатели чистой прибыли привлекают новых инвесторов, способствуют принятию положительных решений о выдаче фирме кредитов, а также укреплению авторитета компании в рыночных условиях хозяйствования.

Именно чистая прибыль позволяет фирмам развивать материальную базу, вкладывать средства в расширение производства, совершенствование технологий и освоение передовых приемов и методов работы. Все это приводит к выходу компании на новые рынки сбыта, расширению объемов продаж и, как следствие, приросту чистой прибыли.

В расчете чистой прибыли принимают участие множество финансовых показателей, и формула ее расчета не так проста, как кажется на первый взгляд. В бухотчетности любой компании чистая прибыль отражена в строке 2400 отчета о финансовых результатах (ОФР), и все показатели графы 2 этого отчета участвуют в определении чистой прибыли.

О структуре и назначении ОФР узнайте из этой публикации.

Подробный алгоритм расчета чистой прибыли приведен в следующем разделе.

Читайте так же:
Арбитражные налоговые споры: виды, признаки, особенности рассмотрения

Как посчитать чистую прибыль?

Вопрос, как рассчитать чистую прибыль компании, встает перед каждым коммерсантом. Самый распространенный алгоритм расчета чистой прибыли — построчное заполнение ОФР, итоговой строкой которого является показатель чистой прибыли.

Схематично формулу расчета чистой прибыли (ЧП) в упрощенном варианте можно представить в следующем виде:

СС — себестоимость продаж;

УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;

ПД и ПР — прочие доходы и расходы;

НП — налог на прибыль.

В строках ОФР это выглядит следующим образом:

Стр. 2400 = стр. 2110 – стр. 2120 – стр. 2210 – стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 – стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.

Более подробная информация о формировании строки 2400 отчета о финансовых результатах, в том числе расчетный пример, есть в системе КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе бесплатно.

Расчет чистой прибыли начинается с определения выручки (В) и себестоимости продаж (СС). Это основные исходные показатели для расчета чистой прибыли.

Формулу расчета валовой прибыли узнайте здесь.

Затем полученная разница корректируется на величину коммерческих (КР) и управленческих (УР) расходов, которые компания понесла за тот же период.

О коммерческих расходах подробнее узнайте из материала «Бухгалтерские проводки на коммерческие расходы».

В результате несложных математических действий с этими показателями выявляется прибыль от продаж (строка 2200 ОФР). Затем в целях расчета чистой прибыли показатель прибыли от продаж претерпевает дальнейшие уточнения: его увеличивают на сумму прочих доходов (ПД) и уменьшают на величину прочих расходов (ПР).

Что включают в прочие доходы, расскажем в этой публикации.

После таких действий определяется еще один вид прибыли — прибыль до налогообложения (строка 2300 ОФР). Ее также уточняют, чтобы получить показатель чистой прибыли: из нее вычитают сумму текущего налога на прибыль и учитывают влияние изменений отложенных налоговых обязательств (ОНО), отложенных налоговых активов (ОНА) и прочее влияние, не нашедшее отражение в предыдущих строках ОФР.

В результате перечисленных корректировок и уточнений определяется чистая прибыль компании. Расчеты чистой прибыли возможны за любой период работы: смену, сутки, неделю, декаду, месяц и т. д. Главное, чтобы все участвующие в расчете чистой прибыли показатели были рассчитаны за один и тот же период времени.

О том, каким еще способом определяется чистая прибыль, расскажем в следующем разделе.

Влияние основных показателей деятельности компании на чистую прибыль

Чистая прибыль является многокомпонентным показателем — это видно из состава ее расчетной формулы. При этом каждый участвующий в расчете параметр также сложносоставной. Например, выручка фирмы может подразделяться по разным направлениям деятельности или географическим сегментам, но весь ее объем должен найти свое отражение в формуле расчета чистой прибыли.

Такой показатель, как себестоимость, в тех или иных компаниях может иметь различную структуру и по-разному влиять на чистую прибыль. Так, не стоит ожидать большой чистой прибыли, если на производимую компанией продукцию тратятся суммы, равные или превышающие объем полученной выручки (такое возможно при материалоемких или трудоемких производствах либо применении устаревших технологий).

Влияние на чистую прибыль коммерческих и управленческих расходов очевидно: они уменьшают ее. Величина такого уменьшения напрямую зависит от способности менеджмента компании рационально подходить к структуре и объемам данного вида издержек.

Однако даже при нулевой или отрицательной прибыли от продаж, на которую влияют перечисленные выше показатели, можно получить чистую прибыль. Это связано с тем, что, помимо прибыли от основной деятельности, фирма может зарабатывать дополнительный доход. Об этом речь пойдет в следующем разделе.

Роль прочих доходов и расходов в формировании чистой прибыли

Зачастую основная деятельность компании не приносит ей желаемой чистой прибыли. Особенно часто это происходит на первоначальном этапе становления фирмы. В этом случае большим подспорьем могут послужить полученные компанией дополнительные доходы.

Читайте так же:
Какие документы необходимы для развода через суд

Например, можно получать прибыль от участия в других компаниях или успешно вкладывать свободные денежные средства в ценные бумаги. Полученный доход будет способствовать увеличению чистой прибыли. Даже обычный договор с банком об использовании остатка денег на расчетных счетах фирмы за определенный процент позволит компании получить дополнительный доход, что обязательно скажется на показателе ее чистой прибыли.

Но если фирма использует в работе заемные средства, начисленные за пользование кредитом проценты могут значительно снизить показатель чистой прибыли — о таком влиянии факта привлечения заемных средств на чистую прибыль забывать не стоит. Сумма процентов по заемным обязательствам (даже рассчитанная по рыночной ставке) может серьезно уменьшить чистую прибыль, а в определенных случаях привести к убыткам и банкротству.

Могут ли с главбуха взыскать долги фирмы при банкротстве, узнайте по ссылке.

Значительное влияние на чистую прибыль оказывают разнообразные доходы и расходы, не связанные с основной деятельностью фирмы. К примеру, сдача в аренду неиспользуемых площадей или оборудования может принести неплохой дополнительный доход и положительно сказаться на показателе чистой прибыли. Чистая прибыль возрастет, если реализовать активы компании, не используемые в ее деятельности.

При этом не стоит забывать о необходимости постоянного контроля за составом и величиной прочих расходов — при их росте чистая прибыль снижается. Например, чистая прибыль может снизиться в результате чрезмерного расходования денег на благотворительность и в иных аналогичных случаях.

Как расходы на благотворительность отразить в бухучете, расскажем в этом материале.

Чистая прибыль предприятия — это показатель, рассчитываемый по-разному

Чистая прибыль, формула расчета которой была описана в предыдущих разделах, может быть определена и иным способом. Например:

Стр. 2400 = стр. 2300 – стр. 2410

Чистая прибыль, формула расчета которой приведена выше, равна прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль.

Такой алгоритм расчета чистой прибыли носит упрощенный характер и может использоваться, например, малыми предприятиями, которые вправе не применять ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».

ВАЖНО! Критерии малых предприятий приведены в ФЗ от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

Подробнее о критериях для малых предприятий см. в этой статье.

Информация об отложенных налоговых активах и обязательствах формируется в бухучете и требуется для отражения разниц, возникающих между налоговым и бухгалтерским учетом.

Итоги

Чистая прибыль представляет собой комплексный показатель, включающий все виды полученных фирмой доходов с учетом произведенных расходов. Если издержки компании превышают совокупность выручки от продаж и дополнительных прочих доходов, то можно говорить об отсутствии чистой прибыли и убыточности деятельности компании.

Чистая прибыль позволяет коммерсантам расширять свой бизнес, осваивать новые технологии и рынки сбыта, что, в свою очередь, позитивно сказывается на величине прироста чистой прибыли.

WACC – средневзвешенная стоимость капитала компании

WACC (Weighted average cost of capital) – это ставка дисконтирования при расчете NPV (Net Present Value) инвестиционного проекта и оценке стоимости бизнеса. WACC можно сравнивать с IRR (Internal Rate of Return) проекта и рентабельностью деятельности компании.

Расчет и применение WACC встречается во многих задачах экзамена Финансовый менеджмент Диплома ACCA «Финансы и управление бизнесом» на русском языке.

Что показывает WACC и где используется?

Компании, как правило, финансируются из двух источников:

  1. собственный капитал, предоставленный акционерами;
  2. заемный капитал, предоставленный кредиторами.

Каждый из них имеет стоимость: кредиторы требуют определенной процентной ставки и возврата кредитов, акционеры рассчитывают на дивиденды и увеличения стоимости акций. И то, и другое выражается в годовых процентах, следовательно, можно говорить о некоторой усредненной процентной ставке, которую компания должна обеспечить на приведенный капитал.

Читайте так же:
Амнистия по уголовным делам в 2022 году

Пример расчета WACC

Формула расчета WACC выглядит следующим образом:

WACC = Ke*E/(E+D) + Kd*(1-T)*D/(D+E)

  • Ke – стоимость собственного капитала в %;
  • E – Объем собственного капитала в денежных единицах (д. е.);
  • D – Объем заемного капитала в денежных единицах;
  • E/(E+D) и D/(E+D) доля (вес) собственного и заемного капитала в финансировании;
  • Kd – стоимость заемного капитала в %;
  • T – ставка налога на прибыль в %.

Ke = 20%, Kd = 15% E = 300 млн. д. е., D = 200 млн. д. е., T = 20%
WACC = 20%*300/(300+200) + 15%*(1-20%)*200/(200+300) = 16,8%

Это означает, что на привлеченный капитал (300+200) млн. д. е. компания должна обеспечить доходность 16,8% годовых, то есть ее распределяемая прибыль должна превысить 84 млн. д. е.

Кажется, что расчет средневзвешенной стоимости капитала WACC очень прост, но на самом деле нужно учитывать такие моменты:

  • Kd – номинальная стоимость кредитов определяется как средневзвешенная ставка по всем кредитам. В экзаменах обычно задается. Умножение на (1-Т) учитывает «налоговый щит» от выплаты процентов по кредитам.
  • Ke – стоимость собственного капитала. Обычно требует вычислений по формуле САРМ. Нужно помнить правило, что Ke > Kd. Это объясняется вознаграждением за риск акционеров по сравнению с кредиторами.

Объем собственного и заемного капитала E и D для котирующихся компаний следует рассчитывать по рыночным показателям, а не по балансовым.

Например, Е = произведение рыночной цены акции на количество обращающихся акций. D = (рыночная цена облигации/номинал облигации) умножить на балансовую величину облигационного кредита. Для банковского кредита балансовую величину корректировать не надо.

Автор статьи: Виктор Шитулин, тренер-консультант «Академии бизнеса EY», программа подготовки к Диплому АССА «Финансы и управление бизнесом» на русском языке.

Увеличение прибыли предприятия

Увеличение выручки на предприятии, по мнению многих специалистов, не является основным показателем эффективной работы. Надо оценивать критерии продаж комплексно, учитывая использованные ресурсы и другие затраты на производимую продукцию. Значение имеет увеличение прибыли предприятия, как главного показателя успешности производства.

Основные пути, способы, факторы увеличения прибыли предприятия

Прибыль от продаж – это значение, которое получается как разница от получаемой выручки и себестоимости товара (потраченные ресурсы и трудовые затраты на его производство).

Таким образом, для увеличения прибыли применяются два пути:

  • повышение себестоимости продукции;
  • увеличение получаемой выручки за счет большего количества продаж, благодаря снижению себестоимости.

Уменьшение себестоимости, кроме повышения прибыли, ведет к росту конкурентной способности производимого товара.

Факторы, которые влияют на снижение затрат на выпуск единицы продукции:

  • повышение производительности трудовых процессов;
  • обеспечение производства оборотными средствами;
  • проведение мероприятий по оптимизации временных и постоянных затрат на выпуск товара;
  • уменьшение расходов на хозяйственную деятельность;
  • проведение мероприятий по оптимизации управлением предприятия.

Для увеличения количества продаж (увеличение объема продаваемого товара), необходимо: иметь гибкие технологические процессы, которые могут быстро перенастраиваться на выпуск нового товара, повышать качество продукции уже существующих изделий.

Кроме того, важно вести маркетинговые мероприятия, заключать новые контракты на реализацию товара. Чтобы понять, какой из путей развития предприятия влияет в конкретном случае на прибыль, проводится анализ изменения получаемой прибыли.

Анализ изменения прибыли предприятия

При проведении анализа изменения прибыли на производстве сначала определяются причины падения этого показателя, и ведется поиск дополнительных резервов на предприятии. Также исследуются то, какие управленческие решения могут повлиять на прибыль.

В процессе анализа:

  • оценивается эффективность финансовой деятельности, как проводится выполнение запланированных производственных задач;
  • рассматривается, из чего получается прибыль предприятия, ее структура и составляющие;
  • определяются факторы, влияющие получение и формирование прибыли;
  • устанавливается, каким путем распределяется прибыль на производстве, дается оценка пропорционального распределения;
  • выявляются и подсчитываются резервы.

В конце формируется отчет с рекомендациями по стратегии развития предприятия.

Читайте так же:
Доверенность на право продажи квартиры, как оформить, образец

Существует общая методика для определения необходимых параметров получения прибыли. В ходе этого процесса используется отчетная финансовая документации. Таким образом, происходит определение структуры прибыли (все, что вошло в себестоимость продукции), изучение объемов продаж, расчет рентабельности активов предприятия, определение чистой прибыли.

Важным моментом в проведении анализа является выяснение фактор влияющие на рост или упадок прибыли.

Направления и мероприятия по увеличению прибыли предприятия

Так как прибыль предприятия является конечным показателем его хозяйственной деятельности, всегда важны мероприятия по обеспечению стабильного показателя прибыли и ее росту, – это называется планировать прибыль.

Прибыль предприятия нужно планировать, для того чтобы:

  • акционеры и собственники могли видеть дивиденды, и то, какие инвестиции вкладываются в предприятие, как проводится распределение по фондам предприятия (модернизация оборудования, увеличение выплат за труд);
  • эффективно использовать денежные средства;
  • определить резервы производства.

Существуют три метода, по которым планируется прибыль:

  • прямой расчет, когда производство имеет незначительный ассортимент продукции;
  • метод взаимной связи затрат и получаемой выручки, «Директ-Костинг»;
  • аналитический способ планирования прибыли, часто используется при большом ассортименте выпускаемого товара.

Расчеты прогнозируемой прибыли являются базовыми параметрами для инвесторов, партнеров (поставщиков сырья).

Увеличение прибыли торгового предприятия за счет издержек

Для получения прибыли торговым предприятием проводятся разные мероприятия, исследования маркетологами рынка сбыта, организация бизнеса, но мало кто понимает, что снижая расходы можно существенно увеличить прибыль.

Специалистами разработаны способы, придерживаясь которых можно снизить траты на предприятии, это:

  • понижение себестоимости товара за счет понижения затрат в производственных, хозяйственных, общепроизводственных секторах;
  • составление перечня мероприятий по устранению проблем с ответственными и сроками выполнения;
  • уменьшение расходов по конкретным пунктам статей затрат, согласно проведенного анализа.

Для снижения расходов для получения большей прибыли важен системный подход, который включает:

  • организационный учет и строгую отчетность. За это отвечают топ-менеджер предприятия, руководитель;
  • аналитические мероприятия по выявлению невозвратных потерь от хозяйственной деятельности (потери в рабочем времени, брак продукции);
  • улучшение контроля и проверок, – это хороший стимул поднятия дисциплины, выявления недостачи;
  • проведение комплексных проверок работы предприятия, в ходе которых выясняются неучтенные расходы, составляются планы по уменьшению выявленных потерь.

Для увеличения прибыли руководство предприятия должно постоянно находиться в поиске новых путей уменьшения расходов. Но все действия должны идти на пользу производства, а не во вред.

Резервы увеличения прибыли и рентабельности предприятия

Производственные возможности предприятия, которые возрастают при повышении объема продаж, называются резервом увеличения прибыли. При планировании дальнейшей деятельности одновременно определяются резервы, которые можно использовать.

Затем, разрабатываются инженерные, экономические, социальные мероприятия для привлечения данных резервов. В ходе этой работы важен постоянный контроль, так как выполнение плана занимает определенный промежуток времени и необычно не являются разовыми.

Важную долю в поиске резервов составляет экономия на расходах:

  • в количестве потребляемой энергии (можно ввести энергосберегающие технологии);
  • в объемах материалов и топлива;
  • в стоимости аренды (иногда рассматривается вариант выкупа производственных мощностей или же перенос производства в другое более дешевое здание).

Подсчет резервов на производстве проводится методом сравнения. Поэтому важно определить существующие показатели предприятия. Для сравнения используется планируемый уровень ресурсов с учетом установленных норм и достижения передовых предприятий, а также среднее значение по отрасли.

Предприятия расширяют базу клиентов на выставках Экспоцентра

Выставки ЦВК «Экспоцентр» пользуется известностью во всем мире. Отраслевые выставки посещают предприниматели из разных стран. Современные павильоны и конференц-залы создают комфортную атмосферу для общения бизнесменов и обсуждения (презентации) новой продукции.

Именно живое общение на выставке позволяет значительно увеличить партнерскую базу в бизнесе, найти новых клиентов на собственную продукцию.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector